רוב הלוואות המגורים לעשירונים העליונים

כך מתברר מניתוח ניתוח לפי עשירוני ההכנסה והמחוזות הגיאוגרפיים שנעשה בבנק ישראל. רק 7.5% מההלוואות המגורים ניתנו לשלושת העשירונים התחתונים. מספר החודשים למימון משכנתא בחמישון התחתון הוא פי שניים מאשר ללווים מהחמישון העליון

38% ממספר הלוואות  המגורים שניתנו על ידי הבנקים בשנים 2013-2010 וכמחצית מהיקפן ניתנו לשלושת העשירונים העליונים; 50% ממספר ההלוואות למטרת מגורים ו-43% מהיקפן ניתנו לשכבת הביניים; ו-13% ממספר ההלוואות למטרת מגורים ו-7.5% מהיקפן ניתנו לשלושת העשירונים התחתונים. כך מתברר מניתוח ניתוח לפי עשירוני ההכנסה והמחוזות הגיאוגרפיים שנעשה בבנק ישראל.

חודשי ההחזר

עוד מתברר מהניתוח, כי מספר חודשי ההכנסה הנדרשים למימון רכישת דירה באמצעות משכנתא ללווים מהחמישון התחתון הוא כ-130, שהוא גבוה פי שניים מאשר ללווים מהחמישון העליון; ששיעור ההחזר מההכנסה הממוצע של הלוואות למטרת מגורים ללווים מהחמישון התחתון עומד על 40%, לעומת שיעור ממוצע של 30% בחמישון העליון ושיעור המימון (loan-to-value -LTV) מתפלג באופן דומה בכל עשירוני ההכנסה, והוא ירד מ-54% בממוצע בשנת 2010 ל-52% בממוצע בשנת 2013.

נתונים אלה מייצגים את מאפייניהן העיקריים של ההלוואות לדיור שנתנו שבעת הבנקים הגדולים בין ינואר 2010 לדצמבר 2013, המהוות כ-58% מיתרת האשראי למטרת מגורים בסוף 2014 (כ-309 אלף הלוואות בהיקף של כ-153 מיליארדי שקל). נתוני הלוואות אלו משמשים את הפיקוח על הבנקים כדי לנתח את האשראי לדיור במסגרת מבחן הקיצון המקרו-כלכלי, על יסוד תרחיש אחיד, שהוא עורך למערכת הבנקאית.

הנתונים המרכזיים המתקבלים מפילוח לפי רמות ההכנסה

הנתונים הפרטניים על הלווים מספקים מידע על הכנסותיהם של משקי הבית, ואלו סווגו לעשירוני הכנסה (נטו) בהתאם לסקר ההכנסות למשקי בית שבראשם שכיר אשר הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה ערכה בשנת 2011.

כאשר בוחנים כיצד מספר ההלוואות והיקפן מתפלגים לפי עשירוני ההכנסה, מוצאים כי שלושת העשירונים העליונים קיבלו בתקופה הנסקרת כ-38% מההלוואות, והיקפן של הלוואות אלה מהווה כמחצית מהאשראי לדיור; שכבות הביניים (העשירונים הרביעי עד השביעי) קיבלו 50% מההלוואות, והיקפן מגיע ל-43% מהאשראי לדיור; שלושת העשירונים התחתונים קיבלו 13% מההלוואות, ואלה מהוות 7.5% מהיקף האשראי לדיור. כמו כן ניתן לראות כי התפלגות זו אף התחדדה במרוצת השנים שחלפו בין 2010 ל-2013: יותר הלוואות ניתנו לעשירונים העליונים בשנת 2013, הן מבחינת המספר והן מבחינת ההיקף, והעשירונים התחתונים קיבלו נתח קטן מאוד ממספרן הכולל של ההלוואות לדיור ומסך היקפן.

בשנת 2013 11% ממספר ההלוואות שניתנו על ידי הבנקים שימשו את הלווים לרכישת דירות להשקעה. מרבית הדירות להשקעה שמומנו בשנה זו באמצעות משכנתא נרכשו על ידי שלושת העשירונים העליונים (קרוב ל-8% מכלל ההלוואות). 19% ממספר ההלוואות שניתנו לשלושת העשירונים העליונים ב-2013 שימש לרכישת דירות להשקעה, בשעה שבשלושת העשירונים התחתונים – 4% ממספר ההלוואות שימש לרכישת דירות להשקעה.