IAG חתמה על רכישת אייר אירופה הספרדית, תמורת 1.12 מיליארד יורו ותרכוש את כל הון המניות שלה. איבריה השייכת ל-IAG ואייר אירופה מחזיקות כ- 64% מפעילות נמל התעופה במדריד
קבוצת IAG וגלובליה, חברת האם של אייר אירופה הודיעו היום, כי חתמו על הסכם שבו תרכוש IAG את אייר אירופה תמורת 1.12 מיליארד יורו. על פי ההסכם תרכוש IAG את כל הון המניות המונפק של אייר אירופה, בכפוף להתאמת החשבונות בזמן סגירת העסקה. מ-IAG נמסר, כי היא צופה שעסקת אייר אירופה, שתמומן באמצעות חובות חיצוניים, תיסגר במחצית השנייה של 2020.
ברכישת אייר אירופה מתכוונת IAG להוות גורם מרכזי בשוק התעופה הספרדי בכלל ובנמל המאסף (Hub) במדריד בפרט. IAG היא גם בעלת השליטה בחברת איבריה הספרדית וחברת הבת שלה איבריה אקספרס והיא גם הבעלים של וולינג איירליינז, שהיא חברת תעופה לואו קוסט ספרדית, שבסיסה הראשי ממוקם בנמל התעופה בברצלונה.
מ-IAG נמסר, כי היא מתכוונת להפוך את בירת ספרד לאחד המרכזים הבין יבשתיים הגדולים באירופה באמצעות שילוב אייר אירופה בפעילותה של איברה. שתי חברות התעופה מבוססות בעיקר על נמל התעופה בראגס במדריד. IAG גם רוצה לחזק את מעמדה כשחקנית הגדולה בשוק התעופה של אמריקה הלטינית.
ב-2017 הטיסו שתי החברות הספרדיות איבריה ואייר אירופה ביחד בנמל מדריד כ-21.8 מיליון נוסעים, כשאיבריה היא במקום הראשון עם כ-14.05 מיליון נוסעים ואייר אירופה עם 7.7 מיליון נוסעים. איבריה תופסה נתח שוק של כ-41% בנמל מדריד ואייר אירופה תפסה כ-23%. שליטה בכ-64% מפעילות נמל התעופה מרכזי זה יגביר את פעילות קבוצת IAG בתעופה הספרדית וגם ישפר את אפשרויות פעילותה בטיסות לדרום אמריקה והקריביים. מה גם ששליטתה של IAG בחברת הלואו קוסט וולינג איירליינז הספרדית מהווה תוספת תנועה גם בשוק הטיסות הזולות בספרד.
לשליטה המוגברת בשוק התעופה הספרדי חשיבות כלכלית ופיננסית חשובה במדינה עתירת תיירות כמו ספרד. ב-2018 הייתה ספרד המדינה המבוקרת השניה בעולם עם 82.8 מיליון תיירים, אחרי צרפת עם 89.4 מיליון תיירים.
לאור נתונים אלה, אין זה פלא שמייקל אולרי מנכ"ל ריינאייר אמר היום, כי חברתו תבקש מהממונה על ההגבלים העסקיים בבריטניה להכריח את IAG למכור חלקים מאייר אירופה, כי עסקת ההשתלטות על אייר אירופה תגרום לתחרות רעה. גם אנליסטים טוענים, כי יתכן ויהיה צורך בתיקונים בעסקה, באמצעות הוצאת סלוטים, או מגבלות אחרות על העסקה, העשויים להשפיע על הסינרגיות הפוטנציאליות, שהעסקה בכללותה מאפשרת.
מטרות הרכישה עיקריות
סמנכ"ל הכספים של IAG, סטיב גאנינג (Steve Gunning), שפירסם את דבר הסכם רכישת אייר אירופה הסביר:
- רכישת אייר אירופה הפועלת בנמל המאסף (Hub) במדריד, תאפשר ל-IAG להוות יריבה אמיתית לארבעת נמלי המאסף הגדולים באירופה: אמסטרדם, פרנקפורט, לונדון הית'רו ושרלס דה גול בפריס;
- הרכישה תכונן מחדש את IAG כמובילה אטרקטיבית ביותר בשוק האירופי לאמריקה הלטינית והקריביים;
- הרכישה מהווה פוטנציאל סינרגטי משמעותי ל-IAG, מבחינת עלות והכנסות ויאפשר ל-IAG החזר על ההון המושקע עד השנה הרביעית שלאחר השלמת העסקה, הצפויה להתקיים, לאחר קבלת האישורים הרגולטיביים, במחצית השניה של 2020.
הרציונל האסטרטגי
אייר אירופה היא אחת מחברות התעופה הפרטיות המובילות בספרד, ומפעילה טיסות מקומיות ובינלאומיות סדירות ל-69 יעדים, כולל נתיבים אירופיים וארוכי טווח לאמריקה הלטינית, ארצות הברית, הקריביים וצפון אפריקה. בשנת 2018 אייר אירופה הניבה הכנסות של 2.1 מיליארד יורו ורווח תפעולי של 100 מיליון אירו. ב-2018 היא הטיסה 11.8 מיליון נוסעים ובסוף השנה מנה הצי שלה- 66 מטוסים.
אל פי המתוכנן המותג אייר אירופה יישמר בתחילה והחברה תהווה מרכז רווחים עצמאי בתוך איבריה, שאותה מנהל המנכ"ל לואיס גלגלו.
וילי וולש, מנכ"ל IAG, אמר: "רכישת אייר אירופה תוסיף ל-IAG חברת תעופה תחרותית וחסכונית חדשה, שתאחד את מדריד כמוקד אירופי מוביל ותביא לכך ש- IAG תשיג מנהיגות דרום אטלנטית, ובכך תייצר ערך כספי נוסף לבעלי המניות שלנו. ל- IAG יש רקורד חזק של רכישות מצליחות. אנחנו משוכנעים שאייר אירופה מאפשרת התאמה אסטרטגית חזקה לקבוצה".
חאבייר הידאלגו, מנכ"ל גלובליה, אמר: "עבור גלובליה, שילוב אייר אירופה ב-IAG מרמז על התחזקות ההווה והעתיד של החברה ושתשמור על הדרך של אייר אירופה בשנים האחרונות. אנו משוכנעים, כי התאגדותה של אייר אירופה לקבוצה כמו IAG, אשר הוכיחה במשך שנים את תמיכתה בפיתוח חברות התעופה בתוך הקבוצה ובמרכז מדריד – תהיה הצלחה".
לואיס גלגלו, מנכ"ל איבריה, אמר: "מדובר בעניין בעל חשיבות אסטרטגית עבור נמל המאסף במדריד, שבשנים האחרונות מפגר אחרי נמלי מאסף אחרים באירופה. בעקבות הסכם זה, מדריד תוכל להתמודד עם מרכזים אירופיים אחרים, בתנאים שווים עם מיקום טוב יותר באירופה למסלולי אמריקה הלטינית והאפשרות להפוך לשער בין אסיה לאמריקה הלטינית".
חברות הבת של קבוצת אינטרנשיונל איירליינס – IAG הן: בריטיש איירליינז, איבריה, ווילינג אייר ליינז, איר לינגוס ו-Level. הכנסות הקבוצה בשנה הן יותר מ-24 מיליארד יורו בשנה. בתום 2019 צופה הקבוצה לירידה ברווח התפעולי ב-215 מיליון יורו, בעיקר בגין השביתות והשיבושים של טייסי בריטיש איירוויז.